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Clearstream et ASX ont entamé des négociations exclusives pour développer conjointement une nouvelle offre de gestion des collatéraux pour le marché australien. Le service de gestion de collatéral pour l’Australie ciblera la collatérisation des expositions sur le marché australien sous la gestion d’ASX.

Ce service permettra aux clients d’ASX de gérer leurs positions et expositions collatérales plus efficacement, renforçant ainsi leurs profils de risque sur leurs activités commerciales. ASX envisage d’externaliser l’affectation, l’optimisation et la substitution des collatéraux locaux – détenus dans le dépositaire central de valeurs Austraclear et CHESS, le système de dénouement pour négociation sur titres – à l’infrastructure éprouvée de gestion de collatéraux de Clearstream, le «Global Liquidity Hub», fonctionnant sur une base entièrement automatisée et en temps réel.

Jeffrey Tessler, PDG de Clearstream, a déclaré: «Notre service de gestion des collatéraux affronte les plus grandes sources de préoccupation de l’industrie et rationalise les activités de gestion des collatéraux. Tous les utilisateurs bénéficieront immédiatement des améliorations futures du système conformément aux conditions requises du marché et aux exigences de règlementation. Nous sommes très heureux de travailler en partenariat avec ASX, une coopération qui confirme la validité de notre modèle d’externalisation de gestion des collatéraux. Nous continuerons à développer ce modèle avec une approche solide de partenariat qui intègre les besoins de nos partenaires stratégiques et leur base de clientèle sous-jacente.»

Peter Hiom, PDG adjoint d’ASX, a déclaré: «ASX travaille à l’extension de sa gamme de services post-opération sur le marché australien afin de répondre aux besoins en évolution rapide des acteurs du marché financier. La grande quantité de collatéraux détenus dans les dépositaires d’ASX représente une opportunité d’offrir un service de gestion des collatéraux opéré de façon domestique, centralisée et entièrement automatisée. Cela permettra aux clients ASX d’utiliser directement les valeurs détenues chez CHESS et Austraclear pour gérer leurs expositions et faciliter le financement de leurs opérations de marché.

Cela offrira également à nos clients des avantages en termes de coûts et de frais d’exploitation. En tant que leader mondial dans le développement des services de gestion de collatéraux, Clearstream est un partenaire naturel qui aide ASX à concrétiser sa vision.»

Clearstream est le seul prestataire de services de gestion de collatéraux en position de gérer les collatéraux sur plusieurs fuseaux horaires et sur plusieurs régions tandis que les actifs restent sur leurs marchés respectifs, sous la même législation locale – ce qui représente une condition règlementaire requise dans de nombreux pays. Le 18 juillet 2011, le Brésil fut le premier marché à entrer en service avec le service d’externalisation de la gestion de collatéraux. Le développement en cours de l’infrastructure Clearstream veillera à ce que les utilisateurs soient toujours dans la lignée des règlementations et comportements de marché en évolution constante.

Les collatéraux sont une sorte de «garantie» que les acteurs du marché demandent afin de sécuriser leurs expositions résultant de leurs opérations financières. La manière de gérer le plus efficacement possible les détentions et expositions de collatéraux est devenue extrêmement importante à une époque où les conditions règlementaires sont en évolution constante. Le manque de collatéraux ou la demande d’un usage plus efficace des collatéraux existants est une question mondiale venant en première place à l’ordre du jour de nombreuses institutions financières.

(Source: Clearstream)