Newsroom - ABBL news
Présentation du programme "fit4job" développé dans le domaine du secteur financier dans le cadre de la politique de l'emploi du gouvernement
Le 25 février 2010 le ministre du Travail, de l’Emploi et de l’Immigration, Nicolas Schmit, a présenté, ensemble avec le directeur de l’Association des banques et banquiers Luxembourg (ABBL), Jean-Jacques Rommes, et le président de l’Institut de formation bancaire Luxembourg (IFBL), Fouad Rathle, un nouveau programme appelé «fit4job».
The Collective bargaining agreement 2010 : ALEBA, OGB-L, LCGB and ABBL extend the collective bargaining agreement 2007-2009 for another year
On 9 December 2009, ALEBA, the OGB-L, the LCGB-SESF and the ABBL signed the collective bargaining agreement for the year 2010. Given the current climate of uncertainty as to the further development of the global financial sector and the ensuing threats to employment in the Luxembourg banking sector, the three trade unions ALEBA, OGB-L and LCGB-SESF and the ABBL agreed to simply prolong the modalities of the current agreement for another year.
Nouvelle Autorité Bancaire Européenne : « Is the Devil in the Detail » ?
« The devil is in the detail » ont coutume d’affirmer nos amis anglo-saxons. Cette formule, pleine de bon sens, est empreinte du pragmatisme qui caractérise l’approche anglo-saxonne. Elle nous incite également, si besoin était, à examiner dans ses moindres détails la proposition de la Commission créant une Autorité Bancaire Européenne (l’EBA).
3 Questions on Sepa and the Payment Services Directive...
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...for Marc Hemmerling, Head of Organisation, Technology & Payment Systems at the ABBL.
1. What is the difference between the PSD (Payment Services Directive) and SEPA (Single Euro Payments Area)?
The PSD is often mentioned in the same breath as SEPA. However, while both are indeed related, the two need to be distinguished. SEPA is an initiative by the European banking sector with the aim to introduce advanced payment systems in Euro to the end consumer. This goal will be achieved by implementing efficient and Europe-wide inter-operable intra-bank solutions. With SEPA, the distinction between national and cross-border payments is essentially abolished. It covers credit transfers, direct debit and card payments. The PSD, on the other hand, defines the legal framework on which SEPA bases itself...
An Update on the EU Savings Directive
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The present article aims to provide some insight into recent developments concerning the EU Savings Directive.
Two aspects are to be considered separately:
- the scope of the proposal, i.e. the technical details, such as the products covered, and
- the political aspects, such as the issue of exchange of information vs withholding tax.
Earning trust
The financial crisis has reminded all of us of the importance of trust. Indeed, the bedrock of any Financial institution is credibility and the trust of its clients and of its peers. When credit stopped flowing last year, it was because this trust had been lost. Banks no longer believed in each other and it was only natural that clients would follow suit. It is certainly no coincidence that the etymological root of the word “credit” is to be found in the Latin “credere”: to believe or to trust.
Luxembourg is not a “secrecy jurisdiction”: ABBL response to the Tax Justice Network jurisdiction report on Luxembourg
The campaign group Tax Justice Network has just published the Financial Secrecy Index, a list of the world’s secrecy jurisdictions, in which Luxembourg ranks second. First of all, the ABBL does not consider Luxembourg to be a “secrecy jurisdiction”. In both penal and fiscal matters, Luxembourg already cooperates more fully on an international basis than most countries in the world. Indeed, Tax Justice Network’s decision to only review what it considers to be “secrecy jurisdictions” is symptomatic of a report that is prejudiced from the start and works on the principle that the accused is guilty before being tried.
L’ABBL salue l’avancée dans la mise en oeuvre du marché européen unique des paiements
Le 1er novembre 2009 une nouvelle loi sur les services de paiement entre en vigueur au Luxembourg. Elle a pour objet de transposer la Directive Européenne sur les services de paiement (2007/64/CE) du Parlement Européen et du Conseil adoptée le 13 novembre 2007. La loi sur les services de paiement s’inscrit dans un souci d’augmenter la transparence. Tous les prestataires doivent dorénavant respecter des obligations précises d’information de la clientèle. Par ailleurs la loi prévoit des modalités d’exécution strictes qui fixent notamment des délais maxima pour l’exécution des paiements, la mise à disposition des fonds et l’application des dates valeur. Cette loi enlève également tout doute quant à la légitimité d’éventuels frais imposés par un commerçant lorsque son client paie par carte: une telle pratique est interdite au Luxembourg.
Guide luxembourgeois de la mobilité bancaire
L’Association des Banques et Banquiers, Luxembourg (ABBL) vient d’élaborer le Guide luxembourgeois de la mobilité bancaire. Le guide explique aux consommateurs quelles sont les démarches à suivre en cas de changement de compte courant d’une banque à une autre à l’intérieur du Luxembourg. Il décrit aussi les services que les banques doivent offrir gratuitement à tout client qui souhaite transférer ses paiements récurrents, c’est-à-dire ses domiciliations de créances et ses ordres permanents, d’une banque établie au Luxembourg vers un compte courant d’une autre banque établie au Luxembourg. Sur demande, la banque d'accueil peut effectuer toutes les démarches de transfert du compte courant au nom du client.
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